Pambianco, société de conseil en stratégie et marketing spécialisée dans le secteur de la mode et du luxe, donne une nouvelle explosive : Pomellato a accéléré les négociations pour la vente. Bref, ce serait proche d’une vente, à l’instar de Bulgari passé à LVMH l’année dernière. Pour être honnête, cette possibilité circulait depuis un certain temps, mais elle serait désormais devenue plus concrète. Le nouveau partenaire serait « industriel », c’est-à-dire actif dans un secteur similaire ou complémentaire à celui de l’entreprise d’orfèvrerie. Pomellato, souligne Pambianco News, est confrontée à une transition générationnelle : le fondateur Pino Rabolini approche les quatre-vingts ans et n’a pas d’héritier opérationnel dans l’entreprise (une part de 10 % de l’entreprise appartient au PDG Andrea Morante). Entre autres choses, la vente pourrait aussi être un moyen de faire sortir Damiani, un associé qui contrôle 18% du capital à travers la holding Sparkling et qui a déjà fait part de son intention de vendre. Pomellato réalise un chiffre d’affaires de 138 millions (en 2011) avec un ebitda (bénéfice brut environ) de 14,6 millions. Elle pourrait être valorisée à 300 millions, ce qui équivaudrait à un multiple de 20 fois la marge de 2011. Il y a déjà ceux qui spéculent sur d’éventuels repreneurs : en premier lieu Swatch, qui vient de racheter Harry Winston et dispose d’une liquidité estimée à 1,2. milliards d’euros. Pomellato ouvrirait la perspective de reproduire en joaillerie (avec la marque Dodo) ce qui s’est passé en horlogerie avec la marque Swatch. Sont également en pole position Richemont (liquidité de 1,6 milliard d’euros) et le français Ppr.
