Equita acquiert 39 % de Demeglio

Le secteur financier se concentre sur la joaillerie. Equita Smart Capital–Eltif, fonds de capital-investissement géré par Equita Capital Sgr, entre au capital de Demeglio avec une participation minoritaire de 39,1 %. Cette entrée s’effectue par la souscription d’une augmentation de capital dédiée et, en partie, par le rachat d’actions auprès des actionnaires actuels. L’entreprise turinoise fondée par Roberto Demeglio avait déjà enregistré une transition ces dernières années avec l’entrée d’une société tierce.

Demeglio est spécialisée dans la joaillerie avec des composants en céramique et élastiques. Après l’entrée d’Equita, la direction actuelle de l’entreprise restera assurée. Grâce aux ressources financières levées grâce à l’augmentation de capital, Demeglio pourra accélérer sa croissance entamée ces dernières années en investissant dans l’ouverture de nouveaux marchés, l’élargissement de sa gamme de produits et l’augmentation de sa capacité de production, selon un communiqué de presse. Cette phase a déjà débuté avec d’importants investissements qui permettront de doubler la capacité de production existante d’ici fin 2025, en plus de saisir des opportunités de croissance externe.

L’entrée au capital de Demeglio confirme la stratégie d’Equita Smart Capital, qui vise à investir dans des entreprises d’excellence, dont l’avantage concurrentiel repose sur des processus intégrés, garantissant la maîtrise de la chaîne d’approvisionnement, le savoir-faire artisanal et l’unicité du Made in Italy. Demeglio compte aujourd’hui plus de 60 employés, réalise un chiffre d’affaires total de 28 millions d’euros, dont plus de 80 % sont réalisés à l’international, et un EBITDA de plus de 5 millions d’euros. Avec cette opération dans le secteur de la bijouterie, nous diversifions davantage notre portefeuille d’investissement et atteignons une part d’investissements en private equity supérieure à 60 %.
Rossano Rufini, Associé Gérant et Responsable du Private Equity chez Equita

Il s’agit d’un projet sur lequel nous travaillons depuis un certain temps et qui vient couronner la croissance vertueuse de l’entreprise ces dernières années. L’entrée d’Equita marque le début d’une nouvelle phase de développement que nous abordons avec enthousiasme et une sérénité accrue compte tenu de la qualité et de la solidité du partenaire qui nous accompagne. « Une force nécessaire dans un contexte de marché de plus en plus complexe et sélectif, où nous sommes convaincus que seules les entreprises dotées d’une taille, d’une organisation et d’une vision d’entreprise adéquates sortiront gagnantes. »
Alberto Ansaldi et Luca Stefanini, PDG de Demeglio

L’opération a été coordonnée par Anna Paola Moroni (associée, Equita Capital Sgr) et rendue possible grâce au soutien du fonds de dette privée Tenax Capital et au travail des consultants Leo de Rosa, Alessandro Manico et Alessandro Manias de Russo De Rosa Associati pour tous les aspects juridiques et fiscaux de la transaction, Federico Bonelli et Marenza Vinci d’EY Parthenon pour la due diligence commerciale, Valeria Cinelli d’EY Advisory pour les aspects de due diligence financière et Mario Pinoli de Greenwich pour les aspects ESG.